Stock Analysis on Net
Microsoft Excel LibreOffice Calc

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

Análisis de relaciones de solvencia

Bajo nivel de dificultad


Relaciones de solvencia (resumen)

Adobe Inc., relaciones de solvencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016 27 nov. 2015 28 nov. 2014
Ratios de deuda
Deuda dividida por el patrimonio neto 0.39 0.44 0.22 0.26 0.27 0.22
Deuda dividida por capital total 0.28 0.31 0.18 0.20 0.21 0.18
Deuda dividida por activos 0.20 0.22 0.13 0.15 0.16 0.14
Apalancamiento financiero 1.97 2.00 1.72 1.71 1.67 1.59
Relaciones de cobertura
Cobertura de interés 21.38 32.31 29.73 21.37 14.61 7.05
Cobertura de carga fija 10.78 13.34 12.26 9.79 6.56 3.11

Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of solvency ratios (www.stock-analysis-on.net)

Coeficiente de solvencia Descripción La compañia
Deuda dividida por el patrimonio neto Un índice de solvencia calculado como la deuda total dividida por el patrimonio neto total. La relación de solvencia de Adobe Inc. se deterioró de 2017 a 2018, pero luego mejoró ligeramente de 2018 a 2019.
Deuda dividida por capital total Un índice de solvencia calculado como la deuda total dividida por la deuda total más el patrimonio neto. La relación de solvencia de Adobe Inc. se deterioró de 2017 a 2018, pero luego mejoró ligeramente de 2018 a 2019.
Deuda dividida por activos Un índice de solvencia calculado como la deuda total dividida por los activos totales. La relación de solvencia de Adobe Inc. se deterioró de 2017 a 2018, pero luego mejoró ligeramente de 2018 a 2019.
Apalancamiento financiero Un índice de solvencia calculado como activos totales divididos por el patrimonio neto total. El índice de solvencia de Adobe Inc. aumentó de 2017 a 2018, pero luego disminuyó ligeramente de 2018 a 2019.

Coeficiente de solvencia Descripción La compañia
Cobertura de interés Un índice de solvencia calculado como EBIT dividido por pagos de intereses. La relación de solvencia de Adobe Inc. mejoró de 2017 a 2018, pero luego se deterioró significativamente de 2018 a 2019.
Cobertura de carga fija Un índice de solvencia calculado como ganancias antes de cargos fijos e impuestos dividido por cargos fijos. La relación de solvencia de Adobe Inc. mejoró de 2017 a 2018, pero luego se deterioró significativamente de 2018 a 2019.

Deuda dividida por el patrimonio neto

Adobe Inc., deuda dividida por el patrimonio neto, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016 27 nov. 2015 28 nov. 2014
Datos financieros seleccionados (US $ en miles)
Deuda, porción actual 3,149,343  —  —  —  —  603,229 
Deuda, excluyendo la porción actual 988,924  4,124,800  1,881,421  1,902,068  1,907,231  911,086 
Deuda total 4,138,267  4,124,800  1,881,421  1,902,068  1,907,231  1,514,315 
 
Capital contable 10,530,155  9,362,114  8,459,869  7,424,835  7,001,580  6,775,905 
Coeficiente de solvencia
Deuda dividida por el patrimonio neto1 0.39 0.44 0.22 0.26 0.27 0.22
Puntos de referencia
Deuda dividida por el patrimonio neto, competidores2
Alphabet Inc. 0.02 0.02 0.03 0.03 0.04
Autodesk Inc. 2.03 0.92 0.34
Facebook Inc. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
International Business Machines Corp. 3.02 2.73 2.66 2.31 2.80
Intuit Inc. 0.12 0.19 0.36 0.86 0.21
Microsoft Corp. 0.71 0.92 1.19 0.75 0.44
Oracle Corp. 2.58 1.33 1.08 0.93 0.86
salesforce.com inc. 0.20 0.18 0.27 0.26 0.34
ServiceNow Inc. 0.33 0.60 2.01 1.31 0.84
Deuda dividida por el patrimonio netosector
Software y servicios informáticos 0.43 0.46 0.52 0.43 0.39
Deuda dividida por el patrimonio netoindustria
Tecnología 0.56 0.56 0.59 0.48 0.43

Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of solvency ratios (www.stock-analysis-on.net)

1 2019 cálculo
Deuda dividida por el patrimonio neto = Deuda total ÷ Capital contable
= 4,138,267 ÷ 10,530,155 = 0.39

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de solvencia Descripción La compañia
Deuda dividida por el patrimonio neto Un índice de solvencia calculado como la deuda total dividida por el patrimonio neto total. La relación de solvencia de Adobe Inc. se deterioró de 2017 a 2018, pero luego mejoró ligeramente de 2018 a 2019.

Deuda dividida por capital total

Adobe Inc., deuda dividida por capital total, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016 27 nov. 2015 28 nov. 2014
Datos financieros seleccionados (US $ en miles)
Deuda, porción actual 3,149,343  —  —  —  —  603,229 
Deuda, excluyendo la porción actual 988,924  4,124,800  1,881,421  1,902,068  1,907,231  911,086 
Deuda total 4,138,267  4,124,800  1,881,421  1,902,068  1,907,231  1,514,315 
Capital contable 10,530,155  9,362,114  8,459,869  7,424,835  7,001,580  6,775,905 
Capital total 14,668,422  13,486,914  10,341,290  9,326,903  8,908,811  8,290,220 
Coeficiente de solvencia
Deuda dividida por capital total1 0.28 0.31 0.18 0.20 0.21 0.18
Puntos de referencia
Deuda dividida por capital total, competidores2
Alphabet Inc. 0.02 0.02 0.03 0.03 0.04
Autodesk Inc. 1.11 1.19 0.67 0.48 0.25
Facebook Inc. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
International Business Machines Corp. 0.75 0.73 0.73 0.70 0.74
Intuit Inc. 0.10 0.16 0.26 0.46 0.18
Microsoft Corp. 0.41 0.48 0.54 0.43 0.31
Oracle Corp. 0.72 0.57 0.52 0.48 0.46
salesforce.com inc. 0.17 0.15 0.21 0.21 0.26
ServiceNow Inc. 0.25 0.37 0.67 0.57 0.46
Deuda dividida por capital totalsector
Software y servicios informáticos 0.30 0.31 0.34 0.30 0.28
Deuda dividida por capital totalindustria
Tecnología 0.36 0.36 0.37 0.33 0.30

Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of solvency ratios (www.stock-analysis-on.net)

1 2019 cálculo
Deuda dividida por capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 4,138,267 ÷ 14,668,422 = 0.28

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de solvencia Descripción La compañia
Deuda dividida por capital total Un índice de solvencia calculado como la deuda total dividida por la deuda total más el patrimonio neto. La relación de solvencia de Adobe Inc. se deterioró de 2017 a 2018, pero luego mejoró ligeramente de 2018 a 2019.

Deuda dividida por activos

Adobe Inc., deuda dividida por activos, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016 27 nov. 2015 28 nov. 2014
Datos financieros seleccionados (US $ en miles)
Deuda, porción actual 3,149,343  —  —  —  —  603,229 
Deuda, excluyendo la porción actual 988,924  4,124,800  1,881,421  1,902,068  1,907,231  911,086 
Deuda total 4,138,267  4,124,800  1,881,421  1,902,068  1,907,231  1,514,315 
 
Los activos totales 20,762,400  18,768,682  14,535,556  12,707,114  11,726,472  10,785,829 
Coeficiente de solvencia
Deuda dividida por activos1 0.20 0.22 0.13 0.15 0.16 0.14
Puntos de referencia
Deuda dividida por activos, competidores2
Alphabet Inc. 0.02 0.02 0.02 0.02 0.04
Autodesk Inc. 0.44 0.39 0.31 0.27 0.15
Facebook Inc. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
International Business Machines Corp. 0.41 0.37 0.37 0.36 0.36
Intuit Inc. 0.07 0.08 0.12 0.24 0.10
Microsoft Corp. 0.25 0.29 0.36 0.28 0.20
Oracle Corp. 0.52 0.44 0.43 0.39 0.38
salesforce.com inc. 0.10 0.08 0.11 0.10 0.13
ServiceNow Inc. 0.12 0.17 0.35 0.25 0.26
Deuda dividida por activossector
Software y servicios informáticos 0.20 0.22 0.24 0.22 0.20
Deuda dividida por activosindustria
Tecnología 0.24 0.25 0.27 0.24 0.22

Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of solvency ratios (www.stock-analysis-on.net)

1 2019 cálculo
Deuda dividida por activos = Deuda total ÷ Los activos totales
= 4,138,267 ÷ 20,762,400 = 0.20

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de solvencia Descripción La compañia
Deuda dividida por activos Un índice de solvencia calculado como la deuda total dividida por los activos totales. La relación de solvencia de Adobe Inc. se deterioró de 2017 a 2018, pero luego mejoró ligeramente de 2018 a 2019.

Apalancamiento financiero

Adobe Inc., apalancamiento financiero, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016 27 nov. 2015 28 nov. 2014
Datos financieros seleccionados (US $ en miles)
Los activos totales 20,762,400  18,768,682  14,535,556  12,707,114  11,726,472  10,785,829 
Capital contable 10,530,155  9,362,114  8,459,869  7,424,835  7,001,580  6,775,905 
Coeficiente de solvencia
Apalancamiento financiero1 1.97 2.00 1.72 1.71 1.67 1.59
Puntos de referencia
Apalancamiento financiero, competidores2
Alphabet Inc. 1.37 1.31 1.29 1.20 1.23
Autodesk Inc. 6.54 3.41 2.21
Facebook Inc. 1.32 1.16 1.14 1.10 1.12
International Business Machines Corp. 7.30 7.35 7.12 6.44 7.75
Intuit Inc. 1.68 2.20 3.00 3.66 2.13
Microsoft Corp. 2.80 3.13 3.33 2.69 2.20
Oracle Corp. 4.99 3.00 2.51 2.37 2.28
salesforce.com inc. 1.97 2.24 2.34 2.55 2.69
ServiceNow Inc. 2.83 3.49 5.82 5.26 3.19
Apalancamiento financierosector
Software y servicios informáticos 2.14 2.10 2.13 1.97 1.94
Apalancamiento financieroindustria
Tecnología 2.32 2.27 2.20 2.04 1.99

Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of solvency ratios (www.stock-analysis-on.net)

1 2019 cálculo
Apalancamiento financiero = Los activos totales ÷ Capital contable
= 20,762,400 ÷ 10,530,155 = 1.97

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de solvencia Descripción La compañia
Apalancamiento financiero Un índice de solvencia calculado como activos totales divididos por el patrimonio neto total. El índice de solvencia de Adobe Inc. aumentó de 2017 a 2018, pero luego disminuyó ligeramente de 2018 a 2019.

Cobertura de interés

Adobe Inc., Cobertura de interés, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016 27 nov. 2015 28 nov. 2014
Datos financieros seleccionados (US $ en miles)
Lngresos netos 2,951,458  2,590,774  1,693,954  1,168,782  629,551  268,395 
Más: Ingreso por gastos de impuesto 253,283  203,102  443,687  266,356  244,230  92,981 
Más: Gastos por intereses 157,214  89,242  74,402  70,442  64,184  59,732 
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) 3,361,955  2,883,118  2,212,043  1,505,580  937,965  421,108 
Coeficiente de solvencia
Cobertura de interés1 21.38 32.31 29.73 21.37 14.61 7.05
Puntos de referencia
Cobertura de interés, competidores2
Alphabet Inc. 397.25 307.25 250.48 195.76 189.95
Autodesk Inc. 0.18 -15.15 -16.64 0.40 7.29
Facebook Inc. 1,241.60 2,818.89 3,433.33 1,252.80 270.30
International Business Machines Corp. 8.58 16.71 19.56 20.60 35.09
Intuit Inc. 126.40 76.15 45.10 35.37 27.37
Microsoft Corp. 17.27 14.35 11.42 16.89 24.70
Oracle Corp. 6.97 7.43 7.47 8.88 12.33
salesforce.com inc. 7.38 3.32 1.29 1.89 -1.91
ServiceNow Inc. 3.02 0.26 -1.79 -12.52 -5.21
Cobertura de interéssector
Software y servicios informáticos 21.60 22.24 20.26 23.20 28.32
Cobertura de interésindustria
Tecnología 19.75 21.76 20.41 22.53 35.53

Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of solvency ratios (www.stock-analysis-on.net)

1 2019 cálculo
Cobertura de interés = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 3,361,955 ÷ 157,214 = 21.38

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de solvencia Descripción La compañia
Cobertura de interés Un índice de solvencia calculado como EBIT dividido por pagos de intereses. La relación de solvencia de Adobe Inc. mejoró de 2017 a 2018, pero luego se deterioró significativamente de 2018 a 2019.

Cobertura de carga fija

Adobe Inc., cobertura de carga fija, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
29 nov. 2019 30 nov. 2018 1 dic. 2017 2 dic. 2016 27 nov. 2015 28 nov. 2014
Datos financieros seleccionados (US $ en miles)
Lngresos netos 2,951,458  2,590,774  1,693,954  1,168,782  629,551  268,395 
Más: Ingreso por gastos de impuesto 253,283  203,102  443,687  266,356  244,230  92,981 
Más: Gastos por intereses 157,214  89,242  74,402  70,442  64,184  59,732 
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) 3,361,955  2,883,118  2,212,043  1,505,580  937,965  421,108 
Más: Gastos de alquiler 170,500  137,200  115,400  92,900  92,900  111,149 
Ganancias antes de cargos fijos e impuestos 3,532,455  3,020,318  2,327,443  1,598,480  1,030,865  532,257 
 
Gastos por intereses 157,214  89,242  74,402  70,442  64,184  59,732 
Gastos de alquiler 170,500  137,200  115,400  92,900  92,900  111,149 
Cargos fijos 327,714  226,442  189,802  163,342  157,084  170,881 
Coeficiente de solvencia
Cobertura de carga fija1 10.78 13.34 12.26 9.79 6.56 3.11
Puntos de referencia
Cobertura de carga fija, competidores2
Alphabet Inc. 17.10 25.69 23.49 24.65 12.49
Autodesk Inc. 0.62 -5.16 -4.51 0.78 2.22
Facebook Inc. 22.41 40.75 56.81 45.87 31.36
International Business Machines Corp. 4.41 5.26 5.69 6.77 9.21
Intuit Inc. 34.00 26.91 22.03 17.94 9.28
Microsoft Corp. 10.94 9.45 7.57 9.81 11.46
Oracle Corp. 5.50 6.38 6.39 7.44 9.76
salesforce.com inc. 2.89 1.54 1.08 1.26 0.10
ServiceNow Inc. 1.69 0.61 -0.55 -5.67 -2.64
Cobertura de carga fijasector
Software y servicios informáticos 10.20 11.16 10.26 11.17 10.86
Cobertura de carga fijaindustria
Tecnología 11.68 13.28 12.39 13.10 16.53

Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of solvency ratios (www.stock-analysis-on.net)

1 2019 cálculo
Cobertura de carga fija = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 3,532,455 ÷ 327,714 = 10.78

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de solvencia Descripción La compañia
Cobertura de carga fija Un índice de solvencia calculado como ganancias antes de cargos fijos e impuestos dividido por cargos fijos. La relación de solvencia de Adobe Inc. mejoró de 2017 a 2018, pero luego se deterioró significativamente de 2018 a 2019.