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Microsoft Excel LibreOffice Calc

Caterpillar Inc. (CAT)


Valor economico añadido (EVA)

Alto nivel de dificultad

EVA es una marca registrada de Stern Stewart.

El valor económico agregado o la ganancia económica es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.


Ganancia económica

Caterpillar Inc., ganancia económica, cálculo

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 meses terminaron 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016 31 dic. 2015 31 dic. 2014
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 hidden hidden hidden hidden hidden
Costo de capital2 hidden hidden hidden hidden hidden
Capital invertido3 hidden hidden hidden hidden hidden
 
Ganancia económica4 hidden hidden hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Costo de capital. Ver detalles »

3 Capital invertido. Ver detalles »

4 2018 cálculo
Ganancia económica = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= hiddenhidden × hidden = hidden

Componente Descripción La compañia
Ganancia económica La ganancia económica es una medida del desempeño corporativo calculada tomando la diferencia entre el rendimiento del capital invertido y el costo del capital, y multiplicándolo por el capital invertido. El beneficio económico de Caterpillar Inc. aumentó de 2016 a 2017 y de 2017 a 2018.

Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)

Caterpillar Inc., NOPAT, cálculo

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 meses terminaron 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016 31 dic. 2015 31 dic. 2014
Ganancia (pérdida) atribuible a los accionistas comunes hidden hidden hidden hidden hidden
Gastos por impuestos diferidos (beneficio)1 hidden hidden hidden hidden hidden
Aumento (disminución) en la reserva LIFO2 hidden hidden hidden hidden hidden
Aumento (disminución) de la garantía del producto.3 hidden hidden hidden hidden hidden
Aumento (disminución) en la responsabilidad por separación de empleados4 hidden hidden hidden hidden hidden
Aumento (disminución) en equivalentes de capital5 hidden hidden hidden hidden hidden
Gastos por intereses excluyendo productos financieros hidden hidden hidden hidden hidden
Gastos por intereses, responsabilidad por arrendamiento operativo6 hidden hidden hidden hidden hidden
Gastos por intereses ajustados excluyendo productos financieros hidden hidden hidden hidden hidden
Beneficio fiscal del gasto por intereses excluyendo productos financieros7 hidden hidden hidden hidden hidden
Gastos por intereses ajustados excluyendo productos financieros, después de impuestos8 hidden hidden hidden hidden hidden
(Ganancia) pérdida en valores negociables hidden hidden hidden hidden hidden
Ingresos por inversiones, antes de impuestos hidden hidden hidden hidden hidden
Gasto fiscal (beneficio) de los ingresos por inversiones9 hidden hidden hidden hidden hidden
Ingresos por inversiones, después de impuestos10 hidden hidden hidden hidden hidden
Utilidad (pérdida) neta atribuible a una participación no controladora hidden hidden hidden hidden hidden
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT) hidden hidden hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos.. Ver detalles »

2 Adición de aumento (disminución) en la reserva LIFO. Ver detalles »

3 Adición de aumento (disminución) en la responsabilidad de la garantía del producto.

4 Adición de aumento (disminución) en la responsabilidad por separación de empleados.

5 Adición de aumento (disminución) en equivalentes de capital a ganancias (pérdidas) atribuibles a accionistas comunes.

6 2018 cálculo
Gastos por intereses sobre arrendamientos operativos capitalizados = Responsabilidad de arrendamiento operativo × Tasa de descuento
= hidden × hidden = hidden

7 2018 cálculo
Beneficio fiscal del gasto por intereses excluyendo productos financieros = Gastos por intereses ajustados excluyendo productos financieros × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= hidden × 21% = hidden

8 Adición del gasto por intereses después de impuestos a la ganancia (pérdida) atribuible a los accionistas comunes.

9 2018 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de los ingresos por inversiones = Ingresos por inversiones, antes de impuestos × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= hidden × 21% = hidden

10 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.

Componente Descripción La compañia
NOPAT El beneficio operativo neto después de impuestos es el ingreso de las operaciones, pero después de la eliminación de impuestos calculados en efectivo que son relevantes para el ingreso operativo. NOPAT de Caterpillar Inc. aumentó de 2016 a 2017 y de 2017 a 2018.

Impuestos operativos en efectivo

Caterpillar Inc., impuestos operativos en efectivo, cálculo

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 meses terminaron 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016 31 dic. 2015 31 dic. 2014
Provisión para impuestos sobre la renta hidden hidden hidden hidden hidden
Menos: Gastos por impuestos diferidos (beneficio) hidden hidden hidden hidden hidden
Más: Ahorro de impuestos de gastos por intereses, excluyendo productos financieros hidden hidden hidden hidden hidden
Menos: Impuesto impuesto a los ingresos por inversiones hidden hidden hidden hidden hidden
Impuestos operativos en efectivo hidden hidden hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

Componente Descripción La compañia
Impuestos operativos en efectivo Los impuestos operativos en efectivo se estiman ajustando el gasto del impuesto sobre la renta por los cambios en los impuestos diferidos y el beneficio fiscal de la deducción de intereses. Los impuestos operativos en efectivo de Caterpillar Inc. aumentaron de 2016 a 2017, pero luego disminuyeron ligeramente de 2017 a 2018.

Capital invertido

Caterpillar Inc., capital invertido, cálculo (enfoque financiero)

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016 31 dic. 2015 31 dic. 2014
préstamos de corto plazo hidden hidden hidden hidden hidden
Deuda a largo plazo con vencimiento dentro de un año hidden hidden hidden hidden hidden
Deuda a largo plazo con vencimiento después de un año hidden hidden hidden hidden hidden
Responsabilidad de arrendamiento operativo1 hidden hidden hidden hidden hidden
Total de deudas y arrendamientos reportados hidden hidden hidden hidden hidden
Patrimonio atribuible a los accionistas comunes hidden hidden hidden hidden hidden
Impuestos diferidos netos (activos) pasivos2 hidden hidden hidden hidden hidden
Reserva LIFO3 hidden hidden hidden hidden hidden
Responsabilidad de la garantía del producto4 hidden hidden hidden hidden hidden
Responsabilidad de separación de empleados5 hidden hidden hidden hidden hidden
Equivalentes6 hidden hidden hidden hidden hidden
Otras pérdidas integrales (ingresos) acumuladas, netas de impuestos7 hidden hidden hidden hidden hidden
Sin control de intereses hidden hidden hidden hidden hidden
Patrimonio ajustado atribuible a los accionistas comunes hidden hidden hidden hidden hidden
Construcción en proceso8 hidden hidden hidden hidden hidden
Disponibles para la venta de valores9 hidden hidden hidden hidden hidden
Capital invertido hidden hidden hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.

2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos.. Ver detalles »

3 Adición de reserva LIFO. Ver detalles »

4 Adición de responsabilidad de garantía del producto.

5 Adición de responsabilidad de separación de empleados.

6 Adición de acciones equivalentes a acciones atribuibles a accionistas comunes.

7 Eliminación de otros resultados integrales acumulados.

8 Resta de construcción en proceso.

9 Resta de valores disponibles para la venta.

Componente Descripción La compañia
Capital invertido El capital es una aproximación del valor contable económico de todo el efectivo invertido en actividades comerciales en funcionamiento. El capital invertido de Caterpillar Inc. disminuyó de 2016 a 2017, pero luego aumentó de 2017 a 2018 excediendo el nivel de 2016.

Costo de capital

Caterpillar Inc., costo de capital, cálculos

Capital (valor razonable)1 Pesas Costo de capital
Capital contable2 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden = hidden
Deuda3 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden × (1 – 21%) = hidden
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden × (1 – 21%) = hidden
Total: hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 US $ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesas Costo de capital
Capital contable2 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden = hidden
Deuda3 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden × (1 – 35%) = hidden
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden × (1 – 35%) = hidden
Total: hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 US $ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesas Costo de capital
Capital contable2 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden = hidden
Deuda3 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden × (1 – 35%) = hidden
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden × (1 – 35%) = hidden
Total: hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 US $ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesas Costo de capital
Capital contable2 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden = hidden
Deuda3 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden × (1 – 35%) = hidden
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden × (1 – 35%) = hidden
Total: hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 US $ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesas Costo de capital
Capital contable2 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden = hidden
Deuda3 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden × (1 – 35%) = hidden
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 hidden hidden ÷ hidden = hidden hidden × hidden × (1 – 35%) = hidden
Total: hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 US $ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »


Ratio de dispersión económica

Caterpillar Inc., ratio de diferencial económico, cálculo

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016 31 dic. 2015 31 dic. 2014
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ganancia económica1 hidden hidden hidden hidden hidden
Capital invertido2 hidden hidden hidden hidden hidden
Relación calidad
Ratio de dispersión económica3 hidden hidden hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 Ganancia económica. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2018 cálculo
Ratio de dispersión económica = 100 × Ganancia económica ÷ Capital invertido
= 100 × hidden ÷ hidden = hidden

Relación calidad Descripción La compañia
Ratio de dispersión económica La relación entre el beneficio económico y el capital invertido, también es igual a la diferencia entre el rendimiento del capital invertido (ROIC) y el costo del capital. La relación de dispersión económica de Caterpillar Inc. mejoró de 2016 a 2017 y de 2017 a 2018.

Ratio de margen de beneficio económico

Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio económico, cálculo

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016 31 dic. 2015 31 dic. 2014
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ganancia económica1 hidden hidden hidden hidden hidden
Venta de maquinaria, energía y transporte hidden hidden hidden hidden hidden
Relación calidad
Ratio de margen de beneficio económico2 hidden hidden hidden hidden hidden

Fuente: Caterpillar Inc. (CAT) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 Ganancia económica. Ver detalles »

2 2018 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Ganancia económica ÷ Venta de maquinaria, energía y transporte
= 100 × hidden ÷ hidden = hidden

Relación calidad Descripción La compañia
Ratio de margen de beneficio económico La relación entre beneficio económico y ventas. Es el margen de beneficio de la compañía que cubre la eficiencia de los ingresos y la gestión de activos. El índice de margen de beneficio económico no está sesgado a favor de los modelos comerciales intensivos en capital, porque cualquier capital agregado es un costo para el índice de margen de beneficio económico. Ratio de margen de beneficio económico: Caterpillar Inc. mejoró de 2016 a 2017 y de 2017 a 2018.